Top Cat is the leader of a group of alley cats, always trying to cheat someone.

王文杰（周星驰 饰）从大学毕业后进入了一间广告公司上班，严苛的上司，繁忙的工作，复杂的人际关系让这位个性内向羞涩的青年感到了巨大的压力。王文杰有一个从事贸易行业的哥哥，生意做得风生水起，是父母亲的骄傲，哥哥的存在令王文杰更加觉得低人一等，万分自卑。王文杰有一个不可告人的秘密，那就是他常常会沉迷于梦中的场景，甚至影响了白天的工作。某日，因为分不清梦境和现实，王文杰竟然袭击了女上司，因此丢掉了工作，走投无路的王文杰选择了自杀。幸运的是，王文杰并没有死，还意外的中了六合彩，哥哥邀请他到入股自己的公司，并给了他副总经理的职位，然而，这一切，究竟是现实还是梦境呢？

清朝康熙初年，康熙平定了三藩叛乱后，吴三桂的余孽孔捷雄率领残兵败将，逃窜到云南麓州一带，勾结当地摆夷贼首鲁塔，血染召罕勐宣抚司府。为平叛安民，康熙六派官员，均被劫杀。于是，再派老臣庆奕，微服简从，南下麓州。四乡大摆，一队马帮走进街市，一摆夷青年认了领头的少女正是心爱的姑娘诺缨，而摆夷青年就是5年前宣抚司府那场浩劫的幸存者岩罕。他熟谙中原武功，回乡复仇。突然，总兵恭祺的部将卢氏三兄妹带一队兵甲闯入人群，寻衅闹事。一位侠义青年打得卢氏史妹落荒而逃。朝廷派来的京都提督满都拉摆擂，他连伤无辜。一秀才上前说理，并从怀中取出四把牛耳短刀，抛给满都拉两把，与他比试胆量，说话间，将两把刀扎进自己的腹部。满都拉脑门沁出了汗，手中的刀落在地上。侠义青年保护秀才躲进竹林。侠义青年自我介绍是浪迹天涯，仗着一柄剑走遍天下的"天下第一剑 "，而他也看出秀才身怀绝技。翌日清晨，郎中装束的庆奕从吟诗的秀才口中知道"他"叫白露秋，是康熙御前女吏，此次是奉钦命暗随庆奕从京城乔装来此保护钦差。庆奕大喜，遂连结"天下第一剑"、岩罕惩处了暗中与鲁塔、孔捷雄勾结的总兵恭祺，并招安其残部，庆奕一行在景颇山下，被一群绘面文身、手执长刀的景颇山民挡住去路。岩罕上前晓以大义，打动了善良的景颇山民。太平坝的金佛塔下，庆奕等人被几百名摆夷男女的孔雀舞惊呆了"第一剑"欲闯孔雀阵，被诺缨姑娘频频进招，"第一剑"连连抬架。白纱遮面的岩罕上前搭救，与诺缨对舞，一对恋人从而相认。摆夷人簇拥着庆奕的绿呢大轿，直奔鲁塔府，生擒鲁塔。当岩罕手拿长刀逼近仇人鲁塔时，却被装成"哑巴行者"的孔捷雄点穴倒地。"第一剑"不敌孔捷雄，正在危急时，只见白露秋飘然而至。其实，她才是真正的武林高手"天下第一剑"。

在蓝天工作室关闭之际，部分工作室创作者聚首一堂，制作了他们最后的动画：斯克特终于吃到了它梦寐以求的橡果，这也是工作室向观众们的道别。