方世玉（李连杰 饰）原是城中纨绔子弟，好打抱不平。一日，他闻说外省富豪雷老虎在次设下擂台，比武招亲，又听讲雷小姐貌美如花，遂前往比武招亲。当方世玉过赢准备打赢未来岳母李小环时，一阵风吹过，将台上坐着的小姐的盖头吹了起来，他发现竟是一名丑女时，马上故意认输，溜之大吉。方世玉的母亲苗翠花（萧芳芳 饰）听说儿子擂台上败下阵，自觉颜面无光，于是化身方世玉的哥哥方大玉前往打擂，一举打败了李小环。岂料雷老虎当晚即派人来接方大玉成亲。世玉为救母亲，只有代替母亲前往雷家成亲。母子两计划新婚之后趁回门的时候一起出逃，岂料方世玉的父亲方德回来了！

故事发生在我国西南边陲。刑警队长郭金（王伟平 饰）接到报案，老队长孙洪辉（李丁 饰）在林中狩猎时发现一尸体，他即带助手小王（白云 饰）亲临现场。勘查中，得知作案人是个瘸子。尸体旁一只猴子引起郭金注意，他根据猴子的行为确认，死者是个耍猴人。通过综合分析，张寡妇（阮培康 饰）的羊肉汤粉店纳入侦察视线。经过布控监视，发现这里是走私集团的重要据点，瘸腿人绰号铁拐刘（杨宝河 饰）。张寡妇请金永昌（舟帆 饰）帮忙走私假药材，不料人货全送进公安局，与此同时，铁拐刘被人发现已遇害。突审张寡妇得知，驯猴人的山羊是李大贵卖给她的，而李大贵却交待山羊是他与马二昌所捡，案情一时陷入迷茫......

Ben（吴镇宇）是香港一档电台节目《恐怖热线》的监制，忙于工作的他日渐疏忽女友Helen（周丽淇）。Helen是一名护士，曾瞒着Ben做掉腹中胎儿，此事令她难以释怀，时常会看到幻象。Mavis（何超仪）是美国电视新闻网络记者，她及摄影师等一行五人到港拍摄有关香港电台文化的特别节目，第一个研究对象便是《恐》，但Ben并不友好，只准他们在直播室外拍摄。某晚，《恐》主持人接到自称Chris的男人来电，说1963年他与6个同学在西环踢足球时，无意中在球场附近的山洞内发现一只“大头怪婴”，当即吓得魂飞魄散，甚至信奉伊斯兰教的校长亦不能用手中的《可兰经》将之制服。Chris的电话引来始料未及的热烈回响，Ben与Mavis都决定对此展开深入调查，但两人新闻出发点有异。几乎同时，Helen所在的医院接收了受到过度惊吓的青少年Sam（李灿森），对他，Helen没像其他护士一样慌忙躲闪，相反亲爱有加。Mavis和Ben依据有限线索找到老校长的养女Connie（张佳佳），从她口中得知，Chris不久前曾同6个男人看过老校长。随后《恐》直播时，主持人再次接到Chris的电话，但这次却是对他们的诅咒。不久，Mavis的摄影师离奇死去，他拍下的影像显示，当晚直播间里多出一个人影。Mavis和Ben展开更进一步调查，发现1961年的确有孕妇生下骇人的“大头怪婴”，Chris的6个同学也早已集体自杀。而Ben在向Helen求婚之后，Helen的行为却在某夜发生异变，她来到医院，将Sam带到一陌生地。

古代的箱根西部一带，是日本最贫困的地区之一。由于天旱少雨，只出产黍子、荞麦、小米，在德川幕府的黑暗统治下，农民长期因为交不上官粮而妻离子散。急公好义的商人友野有感于此，下决心开挖一条水渠，解决这里的缺水问题。具体计划是凿开湖尻岭，把芦湖的水引向深良村。这项伟大的工程从一开始，就因为芦湖是显圣老爷“静修之地”，再加上某些人维护个人利益的需要，一开始就遭到了以御万太君、大老酒井为首的幕府保守势力的强烈反对。后来虽然迫于地方乡绅舆论压力，不得不同意开工，但又在工程进行过程中，百般阻挠破坏。造谣、诬蔑、陷害友野，甚至不惜雇用杀手，阴谋置友野于死地。但是，在友野的努力下，在友野妻子阿律夫人和村长为首的善良、热心的农民支持下，水渠终于开挖成功。成功之日，友野被酒井一伙以勾结暴民，煽动反叛为由，被抓进监狱。在村中点起篝火，庆祝水渠开闸放水的日子，友野被酒井一伙暗杀在监狱里。令他欣慰的是，当利刃刺向他的一刻，他终于看到了盼望已久的、胜利的篝火，他那饱经沧桑的脸上为此露出了欣慰的笑容，箱根水渠成为了他永久的纪念碑。幕后花絮：这部电影是日本导演山本萨夫于1952年公映的作品，由许多爱护日本电影的日本人士集体合作而成。长春电影制片厂译制片分厂于1954年译制该片并向全国公映。译制单位：中央电影局东北电影制片厂（长春电影制片厂前身）1954年配音复制配音导演：黄野配音演员：向隽殊、徐雁、高荣第、吴代尧等