本美术片是我国第一部折纸片（从儿童折纸手工发展出来的美术片种，人物和布景均用折纸制成，活泼有趣，动作灵活，风格新颖，富有儿童趣味），编导及造型布景设计制作均为虞哲光，曾于1981年9月参加意大利第十一届吉福尼国际儿童电影节。红头、黑头、绿头三只小鸭一会逗逗蚯蚓，一会扑扑蝴蝶，玩得不亦乐乎。一个不小心，它们弄醒了正在做美梦的小黑猫，对方大怒，把它们追得无处逃。看到一个废弃的烟囱时，机智的三只小鸭钻了进去，小黑猫也想效仿，无奈身形太过肥胖，于是它便在原地候着。三只小鸭从烟囱出来时，全变成了小黑鸭，这可把小黑猫吓坏了。

警方卧底因为演技太差，被黑帮老大识破并杀害。处长（许鞍华 饰）决定寻找警界里最有表演欲的警员到演艺学院学习演技。连sir（许绍雄 饰）找到了极具表演欲的陈文龙（詹瑞文 饰），委以重任。文龙十分热爱演戏，他有一个恋爱7年的女友Judy（叶璇 饰），但两人貌合神离。跟文龙一样是插班生的单丹（蔡卓妍 饰）是一个三级片女星，她的身份被很多人歧视，但仍然坚持学好演技。同时文龙也因为他夸张的演技受到侧目。单丹与文龙二人可谓同病相怜，也因此成为了好友。满以为自己的演技已有所提高，文龙接受了上司安排的行动，但终告失败了。他也被上司勒令退学了，之后他得到了高人（黄秋生 饰）的指点，真正了解了演戏的真谛。

美丽的铃村亚佐美（小川亜佐美 饰）是供职于东京某公司的白领，她的生活波澜不惊，按时上下班，和好姐妹们闲聊家长里短。亚佐美的母亲早年去世，多年来和父亲耕平（日野道夫 饰）相依为命。24岁的她至今还未成家，耕平为了女儿的婚事分外焦急，积极为她物色对象，然亚佐美却始终不为所动。另一方面，亚佐美和公司的科长长期维持着不伦之恋，彼此纠缠不清。公司内30岁的单身女青年泉田驹子（中島葵 饰）开放爽朗，绯闻频出，被内部人称作“公共汽车”，但她何尝不期盼一段美好的恋情。在去亚佐美家共度30岁生日时，驹子和耕平一见钟情，更到了谈婚论家的地步。这突如其来的变故，令亚佐美备感失落……

晓雯（叶秉惠 饰）是一个天真单纯的女孩，最近，她老是做一些奇奇怪怪的梦，导致她白天总是打不起精神。晓雯将自己的困惑告诉了好友瑶瑶（张淑英 饰），在瑶瑶的建议下，晓雯开始接触电台。一次偶然中，晓雯认识了一位催眠大师（江明 饰），于是，晓雯和瑶瑶打算见一见这个催眠大师，看看他能否为晓雯解惑。哪知道，在见到催眠大师后，晓雯震惊的发现，对方竟然就是自己在梦中见到的大反派。在瑶瑶的介绍之下，晓雯去看了心理医生，心理医生告诉晓雯，自己还有一个病人和晓雯有着相同的症状，那个人不是别人，正是那位催眠大师。难道晓雯和催眠大师之间，真的有牵连着前世的缘分吗？