元元公主（杨千嬅饰）是皇上盼望已久的女儿，可是公主天生就有一股十分难闻的体臭，多位御医也无法解决这个难题。从小就没有人愿意跟公主在一起。眼看公主到了婚嫁的年龄，皇帝宣布如果谁能成功治愈公主的病便把公主许配之。沈梦溪（任贤齐饰）是一名穷花匠，努力与其他神医争取，但首御医（钟镇涛饰）为了让他的徒弟胜出，刁难梦溪之余还用手段使他落败。他准许继续研究新药帮助公主。他偶遇了卖鱼少女含香（杨千嬅饰），她身上也有一股同样的味道，含香也愿意帮他做试验。屡次失败后，两人踏上了寻找花香香料的旅途，感情俱增。限期已到，梦溪到了皇宫，见了公主，才知道原来公主是他最熟悉的女孩。

在位于加利福尼亚州著名的好莱坞露天剧场（Hollywood Bowl），夜幕低垂，人头攒动，无数音乐爱好者聚在一起，只为聆听著名的指挥家汤姆及其猫儿乐队带来的交响乐演出。在人们的注视下，汤姆从容不迫地走到台前，他高傲自信，举止中透露着音乐家超然万物的气质。汤姆轻舞指挥棒，会场中随即响起了约翰·施特劳斯的经典名作《蝙蝠（Die Fledermaus）》序曲的旋律。舞台的角落有一个老鼠洞，听到音乐的杰瑞匆匆跑了出来，并穿上自己特制的燕尾服。他站在汤姆旁边整齐划一地指挥演出，这可让汤姆分外气恼，在接下来的时间里，正牌指挥家和山寨指挥家发生了一连串的争斗，而演出仍在有条不紊地进行着……

影片以南宋末年，国家内忧外患为背景。讲述了张三丰一心向武道，一朝师门被灭，自己也被卷入魔教的阴谋之中，于风雨飘摇中创成太极拳绝世神功的故事。

警界老油条阿辉（周润发 饰）生性风流，凭借自己父亲昔日手下沾叔（黄沾 饰）的维护，阿辉在警局虽然得不到升迁，但也落得清闲。新进警员曹里昂（李元霸 饰）的到来打破了这一切，曹大胆甚至莽撞的办案方式连累阿辉大出洋相，阿辉虽恨曹里昂，但碍于上司命令，不得不与曹搭档。与此同时，毒枭罗茂森（徐少强 饰）的手下毒蛇炳将其交易的毒品调包私自出售，毒蛇炳之妹当娜（利智 饰）配合售毒。兄妹二人非法入港相依为命，希望藉由毒品生意改善生活。罗茂森团伙杀人引起警方注意，阿辉与曹里昂两人接手此案，他们很快从当娜身上得到了线索。而罗茂森亦发现毒蛇炳偷梁换柱的所为，一时间阿辉与罗茂森展开了对当娜的争夺……